剛剛，直線猛拉！芯片，重大利好！

　　作者：周樂

　　芯片漲價潮來勢洶洶。

　　據最新消息，臺積電2026年將進一步提升先進制程(7nm以下)報價，先進制程漲幅預計將達3%至10%，這將是這家全球最大晶圓代工廠連續第四年上調價格。

　　種種跡象表明，全球芯片漲價潮正愈演愈烈。據供應鏈消息，三星電子已率先暫停10月DDR5DRAM合約報價，引發SK海力士和美光等其他存儲原廠跟進，恢復報價時間預計或將延后至11月中旬。

　　市場層面，今日(11月3日)SK海力士、三星電子股價持續拉升，截至韓國股市收盤，SK海力士暴漲近11%；三星電子大漲超3%，再度創出歷史新高。A股存儲芯片概念股亦集體走強，太極實業直線漲停，香農芯創大漲超8%續創歷史新高，普冉股份大漲超14%，江波龍、商絡電子、兆易創新、北京君正等跟漲。

　　臺積電大消息

　　11月3日，據中國臺灣《經濟日報》援引產業人士消息，受生產成本攀升及產能持續供不應求影響，臺積電已啟動與客戶的年度議價溝通，預計2026年先進制程漲幅將達3%至10%。

　　據消息人士透露，臺積電已通知客戶，自9月起，針對5納米以下先進制程啟動連續4年漲價計劃，漲幅將依個別客戶采購等級與合作情況而異。其中，最搶手的3納米制程報價預計至少上漲個位數百分比。

　　業界形容這是“AI時代以來首次長期漲價行動”。展望2026年，臺積電的先進芯片工藝將面臨巨大的產能瓶頸，這主要是因為高性能計算(HPC)客戶在公司訂單中所占比例越來越大。

　　分析認為，臺積電罕見啟動連續4年漲價，與聯發科此前提到的“將反映成本上調芯片售價”相呼應，預料將引爆下一波芯片漲價潮。

　　有機構指出，隨著全球通貨膨脹盛行，加上臺積電海外建廠與生產成本提高，為了維持高毛利率，預估2026年起臺積電5nm制程以下價格將上漲約5%—10%。

　　根據研究機構預測，雖然2026年個別先進制程漲幅不一，但整體漲幅將優于今年。

　　芯片設計業者指出，臺積電此次調漲恐怕意味著將逐步縮減7納米以上成熟制程的產能，AI、服務器與HPC應用將成為主要受益領域。

　　業界人士指出，臺積電會綜合考量客戶采購規模、合作深度等因素來決定具體漲幅，確保在反映成本的同時維持客戶關系穩定。

　　先進制程已成為臺積電主要成長驅動力。5nm與3nm家族制程占今年第二季營收達六成，第三季持續維持這一比例，其中3nm占23%，5nm占37%。

　　臺積電多次強調，公司與客戶密切合作規劃產能，并投資先進和特殊制程技術以支持客戶需求，同時在客戶信任下獲取適當報酬。目前先進制程因AI應用需求持續供不應求。

　　分析認為，隨著AI相關需求成長，將帶動臺積電營收獲利持續增長。外資此前已上修該公司AI應用營收的中長期預測，原先預計2028年AI應用將達到總收入的35%，目前可望提早在今年或明年達成。

　　TrendForce預測，晶圓廠受益于AI帶動電源管理芯片需求，已規劃2026年全面上調代工價格。盡管具體漲幅尚待協商，但市場漲價氛圍已經形成。臺積電在先進制程領域的領先地位與產能緊缺態勢，為其持續調價提供了支撐。

　　芯片巨頭暫停報價

　　目前，全球芯片漲價潮愈演愈烈。據中國臺灣電子時報援引供應鏈消息稱，三星電子已率先暫停10月DDR5 DRAM合約報價，引發SK海力士和美光等其他存儲原廠跟進，恢復報價時間預計將延后至11月中旬。

　　報道指出，第四季度上游原廠僅對科技龍頭或一線云廠商提供報價，DDR5幾乎完全沒有釋放產能給其他一般客戶，存儲“已完全進入賣方市場”。 不僅如此，未來存儲三大原廠的供貨策略將愈發嚴格，僅向長期客戶提供報價；這也意味著，原廠不提供報價或將成為常態，迫使有緊急需求的客戶轉向現貨市場搶貨。

　　業內人士透露，雖然存儲四季度合約價上漲已成為市場共識，但此前預期是10月底前就可以敲定四季度合約價。但三星遲遲不愿提供合約報價，直接告訴下游客戶“無貨可賣”，導致短短一周內，DDR5現貨價格飆升25%。

　　目前四季度合約價格尚未敲定，但該報道稱，據推測，自今年第四季度至明年上半年，DDR5價格將“連續三級跳”暴漲，逐季朝向30%—50%的漲幅推進。以此推算，2026年上半年DDR5 16Gb報價或高達30美元。

　　業內將本輪漲價視為“超級周期”的啟動，AI是核心驅動力，全球對高帶寬內存HBM的需求急劇增加。例如，OpenAI名為“星際之門”的數據中心項目預計每月需要高達90萬片晶圓。

　　國泰君安證券指出，存儲行業已進入新一輪上行周期，隨著AI大模型訓練和推理對內存容量的需求激增，HBM和DDR5內存的緊缺將進一步傳導至整個存儲產業鏈。

　　集邦咨詢最新報告預估，第四季度，一般型DRAM價格將上漲18%至23%，若加計HBM，漲幅將擴大至23%至28%；預估NAND Flash各類產品合約價也將全面上漲，平均漲幅為5%至10%。

　　集邦咨詢分析師許家源表示，進入第四季度，隨著北美云服務商陸續釋放出積極的2026年DRAM需求展望，預計將帶動DRAM整體需求增長及價格上漲，動能延續至2026年。

　　TechInsights的10月統計數據顯示，第三季度DRAM平均庫存降至8周，低于去年同期的10周與2023年初的31周，市場供應快速吃緊。

　　多名知名存儲分析師預測，DRAM和NAND Flash市場目前均出現缺貨現象，預計今年四季度及2026年行業價格將進一步上漲。